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【新闻】大唐与华平彻底决裂痛失微电子317股权保护板

发布时间:2020-10-19 05:04:29 阅读: 来源:格栅灯厂家

&nbsp;&nbsp;&nbsp;<FONT size=2> 进入12月,大唐违约事件日渐白热化。</FONT> </FONT>

<TABLE height=0 width=0 align=left></TR></TD><!--script src="/ad/include/advert.asp?location=INFO02001"--></SCRIPT>

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<P><FONT size=2>  近日,美国华平创业投资集团(以下简称“华平集团”)公开发表声明称,为保护其外资利益,公司“不得不依照双方约定的赔偿条款,接收大唐电信(香港)所持有大唐电信(控股)(以下简称“大唐控股”)的股权。”大唐控股持有大唐电信旗下最优质资产———大唐微电子技术有限公司(以下简称“大唐微电子”)31.71%的股权。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  大唐微电子是整个大唐集团发展3G产业链的核心环节———SIM智能芯片的主要生产企业。如失去对核心环节的控制,大唐3G发展将受影响。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  同时,根据双方此前在股权质押协议中签署的条款,华平集团将行使包括更换大唐微电子的董事长的权利。业内认为,这一结果将使大唐电信掌控大唐微电子的能力受到挑战。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  至此,违约事件划破了大唐电信与战略伙伴华平集团持续两年多的蜜月关系。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  一位致力于商业合同纠纷的律师表示,大唐与华平的纠纷已上升到法律层面,该事件反应出国内企业对西方商业文化认识存在不足,国内企业需在法律风险管理上提升认识。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  </FONT><B><FONT size=2> </FONT>

<DIV align=center><FONT size=2>华平反目</FONT></DIV>

<DIV align=center><FONT size=2></FONT>&nbsp;</DIV></B></FONT>

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<P><FONT size=2>  “这份传真表明大唐与华平的合作已经彻底破裂。”12月6日,一位长期关注资本市场的人士告诉记者。 </FONT></P>

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<P><FONT size=2>  11月24日,一份来自美迈斯律师事务所的传真发至大唐电信总部。传真显示,鉴于大唐电信方面在可转债行为中构成违约,华平集团根据双方签订的相关条款,已经及将要做出相应反应。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  华平集团已经采取的措施是,根据大唐电信(香港)有限公司(以下简称“大唐香港”)与华平亚洲2004年7月9日签署的股份抵押书,大唐香港所持大唐控股的所有股权已于2005年9月26日转让至华平亚洲,过户程序已经完成,华平集团持有大唐控股所有股权。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  同时,大唐控股的四位董事魏少军、李大伟、易晓兵和赵纶先生的辞职已于2005年9月26日生效。根据协议,华平集团亚洲董事总经理孙强成为大唐控股惟一董事。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  根据华平集团、大唐股份、大唐控股、大唐香港和大唐微电子于2004年4月1日签署的“投资者协议”附表第3(B)(i)条的规定,大唐微电子七位董事中两位应由大唐控股提名和选举。鉴于华平集团已持有大唐控股的所有股权,华平集团准备通过大唐控股,根据投资者协议附表第3(C)条的规定免去现任的由大唐控股选举的两名大唐微电子董事,即魏少军和李大伟,并选举孙强和程章伦为新任大唐微电子董事。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  程章伦与孙强同为华平集团董事。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  根据大唐股份、西安大唐电信有限公司、公安部第一研究所、华平中国投资第一有限公司和大唐控股于2004年4月1日签订的“关于设立中外合资经营大唐微电子技术有限公司合资合同”第10.1(b)条的规定,大唐微电子的董事长应由大唐控股委任。华平集团将通过大唐控股任命孙强为大唐微电子的董事长。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  在12月6日的公开声明中,华平集团讲述了导致上述结果的缘由。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  华平集团认为,大唐电信未能按时第二次向华平集团发行可转换债券,同时大唐电信对大唐微电子1.6亿元的关联占款侵害了华平集团利益。</FONT></P>

<P><FONT size=2></FONT></FONT></P>

<P><FONT size=2>  2004年7月9日,大唐电信在获得其董事会、股东大会及有关政府部门的批准之后,与华平集团签署了一系列关于对大唐微电子投资的协议,其中包括关于公司重组、小股东保护、关联交易等条款以及违约赔偿办法和相关的股份抵押书。</FONT></P>

<P><FONT size=2></FONT></FONT></P>

<P><FONT size=2>  华平集团认为,在根据投资协议注入3000万美元后,他们发现大唐电信对大唐微电子的运作有严重而不合理的干预。“大唐电信不但没有按照投资协议完成重组并向华平发行B系列可转换债券,而且通过关联交易转移并占用大唐微电子1.6亿人民币的资金,侵害了华平投资集团的小股东权益。”</FONT></P>

<P><FONT size=2></FONT></FONT></P>

<P><FONT size=2>  截至发稿时,华平集团表示,仍在与大唐电信进行直接沟通,希望与大唐股份一起找到解决问题的方案。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  </FONT><B><FONT size=2> </FONT>

<DIV align=center><FONT size=2>复杂的股权安排</FONT></DIV>

<DIV align=center><FONT size=2></FONT>&nbsp;</DIV></B></FONT>

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<P><FONT size=2>  2004年6月8日,北京市人民大会堂。华平集团全球董事总经理W.Bowman Cutter和大唐电信总裁魏少军共同打开一幅“共展鸿图”长卷笑对媒体,当时二位尚不会料到,这次“共展鸿图”的合作会在一年之后遭遇危机。</FONT></P>

<P><FONT size=2></FONT></FONT></P>

<P><FONT size=2>  危机的源头是双方合作协议中一系列复杂的股权安排。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  华平投资集团1938年创立于美国纽约,是世界上历史最悠久、规模最大的创业投资公司之一。集团旗下管理的基金达150亿美元,通过全球九个分支机构对各地150多家企业进行投资。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  2003年4月,经招商证券董事长宫少林牵线,一直考察国内集成电路设计项目的华平集团亚洲董事总经理孙强与大唐电信总裁魏少军开始了初步接触。其时,后者正欲加快发展大唐微电子业务。</FONT></P>

<P><FONT size=2></FONT></FONT></P>

<P><FONT size=2>  由于华平集团强大的资本背景,同时又能给大唐微电子在管理和技术上以支持,双方很快走到了一起。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  2003年9月,华平集团与大唐电信初步签署《投资意向书》。但至2004年4月,最终协议才落笔签署。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  当时为能实现境外资金注入国有企业而绕过政策限制,双方都在英属维尔京群岛(BVI)注册成立了公司。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  华平集团成立的是华平中国投资第一有限公司(简称“华平一投”),而大唐电信则通过旗下100%拥有的大唐香港(在香港注册)注册成立大唐控股。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  根据双方协议,大唐控股将两次发行可转债,华平出资7000万美元认购。其中第一次的2843万美元A类可转债,8200万人民币用于大唐控股收购大唐电信持股的大唐微电子31.71%股权,1300万人民币用于华平一投收购大唐微电子5%股份。</FONT></P>

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<P><FONT size=2>  第二次剩余B类可转债发行完毕后,华平集团将持股大唐控股38.64%,大唐控股也将持有大唐微电子95%。<BR></FONT></P>

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